Cos'è il flusso di cassa e perché é importante

Chiunque abbia familiarità con la contabilità ha probabilmente sentito parlare del termine "flusso di cassa" in aggiunta allo stato patrimoniale e al conto economico. Ma cosa significa esattamente questo termine e perché il flusso di cassa è così importante? In questo post vogliamo rispondere a queste domande e fornire una breve panoramica del rendiconto finanziario.

Che cos'è il flusso di cassa?

Il flusso di cassa è un dato fondamentale che mostra l'afflusso e il deflusso di liquidità ed equivalenti in un determinato periodo di tempo. Mostra la quantità di denaro, cioè di liquidità, che un'azienda effettivamente riceve e spende. A differenza dell'utile, che include anche entrate e uscite non monetarie (ad esempio, ammortamenti), il flusso di cassa si concentra esclusivamente sull'effettivo movimento di denaro.

A cosa serve il flusso di cassa?

Il flusso di cassa è uno strumento centrale per la gestione finanziaria di un'azienda. Serve a diversi scopi:

1. analisi della liquidità: il flusso di cassa fornisce informazioni sul fatto che un'azienda disponga di liquidità sufficiente per saldare le proprie passività correnti.

2. pianificazione finanziaria: il flusso di cassa può essere utilizzato per valutare e pianificare meglio la situazione finanziaria futura di un'azienda.

3. valutazione degli investimenti: il flusso di cassa aiuta a valutare se un'azienda è in grado di investire in nuovi progetti, rimborsare prestiti o pagare dividendi.

4. valutazione dell'azienda: investitori e analisti utilizzano il flusso di cassa per valutare la salute finanziaria e il potere di creazione di valore di un'azienda.

Perché il flusso di cassa è così popolare per l'analisi delle aziende

Il flusso di cassa è particolarmente apprezzato per l'analisi delle aziende perché fornisce una visione chiara e imparziale della salute finanziaria di una società. A differenza di altri indici, che possono essere influenzati da trucchi contabili o da diversi metodi di contabilizzazione, il flusso di cassa mostra i flussi di cassa effettivi. Questo lo rende un indicatore affidabile della liquidità e dell'efficienza operativa di un'azienda. Inoltre, il flusso di cassa rivela molto sulla capacità di un'azienda di ripagare i debiti, investire nella crescita e pagare i dividendi, il che lo rende particolarmente prezioso per gli investitori.

Classificazione del rendiconto finanziario ai sensi dell'art. 961 CO

Ai sensi dell'art. 961 del Codice delle obbligazioni (CO), il rendiconto finanziario comprende le seguenti aree principali:

1. flusso di cassa da attività operative (cash flow operativo):

Qui vengono elencati tutti i pagamenti in entrata e in uscita derivanti dalle normali attività commerciali. Sono compresi i ricavi delle vendite, le spese per i fornitori, gli stipendi e gli altri costi operativi.

2. flusso di cassa da attività di investimento:

Questa sezione comprende gli incassi e i pagamenti relativi all'acquisizione e alla vendita di attività non correnti come immobili, macchinari e altre attività fisse.

3. flusso di cassa da attività di finanziamento:

In questa sezione vengono rilevate le operazioni finanziarie relative al capitale e alle passività non correnti. Queste includono la raccolta e il rimborso di prestiti, l'emissione e il rimborso di azioni e il pagamento di dividendi.

Conclusione

Il flusso di cassa è un indicatore essenziale della salute finanziaria di un'azienda. Fornisce informazioni preziose sulla liquidità, sulla pianificazione finanziaria, sulle opportunità di investimento e sulla performance complessiva di un'azienda. Analizzando accuratamente il flusso di cassa, le aziende e gli investitori possono prendere decisioni informate e valutare meglio la stabilità finanziaria.

Per chiunque si occupi di finanza, la comprensione e l'analisi del flusso di cassa sono essenziali. Fortunatamente, su Internet sono disponibili molti modelli che possono aiutare a creare un rendiconto dei flussi di cassa.

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