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La tassazione della partecipazione azionaria dei dipendenti in Svizzera

Al giorno d'oggi, le aziende si sforzano di aumentare l'impegno dei propri dipendenti per il successo dell'azienda e di promuovere la loro fedeltà. Un metodo popolare per raggiungere questo obiettivo è la concessione di azioni ai dipendenti. Ciò comporta che i dipendenti ricevano azioni o opzioni su azioni come parte della loro retribuzione. Il seguente articolo del blog tratta proprio questo caso, che a volte può sollevare dei dubbi.

Nell'articolo vengono illustrati gli incentivi e le conseguenze fiscali.

Partecipazione azionaria dei dipendenti

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Tra i piani di partecipazione azionaria dei dipendenti, esistono tre modi in cui i dipendenti possono avere una partecipazione in un'azienda:

Azioni dei dipendenti: in questo caso i dipendenti ricevono un blocco di azioni della società e partecipano direttamente agli utili dell'azienda. Esistono due tipi di azioni dei dipendenti:

Azioni gratuite dei dipendenti, che il dipendente può vendere o dare in pegno liberamente dopo averle ricevute.

Azioni vincolate, che sono soggette a un periodo di blocco e possono essere vendute solo dopo la scadenza di tale periodo.

Opzioni per i dipendenti: I dipendenti hanno il diritto di acquistare azioni della società in un momento successivo a un prezzo di esercizio prestabilito. Anche in questo caso può essere concordato un periodo di blocco durante il quale le azioni acquisite non possono essere vendute.

Diritti acquisiti: Attraverso il cosiddetto "vesting period" ovvero un periodo di "maturazione", i dipendenti hanno la prospettiva di acquisire azioni dopo un certo periodo di tempo. Le azioni vengono date gratuitamente o offerte a un prezzo preferenziale. Il "vesting period" è spesso legato alla durata del rapporto di lavoro.

Partecipazione azionaria dei dipendenti non autentica

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Esistono anche i cosiddetti piani di partecipazione azionaria dei dipendenti non autentici. Le azioni fantasma e i coinvestimenti appartengono alla categoria dell'azionariato non autentico dei dipendenti:

Azioni fantasma: i dipendenti ricevono un'azione virtuale che riflette la performance dell'azione reale. Pur non possedendo un'azione reale, il dipendente partecipa economicamente alla performance dell'azione, ma non ha alcun diritto di informazione o partecipazione.

Co-investimenti: il management può acquistare la società e quindi partecipare direttamente ai profitti o alle perdite dell'azienda. Tuttavia, si considera una partecipazione azionaria dei dipendenti solo se al management non vengono concessi diritti di proprietà completi.

Tassazione della partecipazione azionaria dei dipendenti

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Tassazione delle azioni dei dipendenti

Le azioni gratuite dei dipendenti sono tassate immediatamente al momento dell'emissione al dipendente. La differenza tra il valore di trasferimento e il valore di mercato è la base per la tassazione. Nel caso di azioni quotate, il prezzo di chiusura del giorno di acquisto è considerato il valore equo; nel caso di azioni non quotate, il valore equo è calcolato dal datore di lavoro.

Anche le azioni vincolate dei dipendenti sono tassate al momento del riscatto. I periodi di blocco sono presi in considerazione come fattore di riduzione del valore nel calcolo delle imposte. Uno sconto del 6% circa per ogni anno di vesting viene dedotto dal valore di mercato, riducendo il reddito imponibile. È possibile dedurre un periodo di vesting fino a 10 anni o circa il 44%.

Quando le azioni dei dipendenti vengono vendute dopo il periodo di "vesting", la plusvalenza è esente da imposte o la perdita non è deducibile.

Tassazione delle opzioni dei dipendenti

Le opzioni gratuite quotate in borsa sono tassabili al momento dell'emissione. L'importo dell'imposta è pari alla differenza tra il valore equo di mercato dell'azione e il prezzo di sottoscrizione inferiore.

Le opzioni per i dipendenti vincolate o non quotate, invece, sono tassate solo quando vengono esercitate o vendute. L'importo dell'imposta corrisponde quindi alla differenza tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato dell'azione, oppure al ricavato della vendita meno l'eventuale prezzo di trasferimento delle opzioni dei dipendenti.

Tassazione dei diritti acquisiti

I diritti acquisiti non sono tassati fino alla scadenza del periodo di vesting. La differenza tra il valore di mercato delle azioni emesse in quel momento e il loro prezzo di trasferimento costituisce il reddito imponibile.

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